一波未平，一波又起。繼美方宣布將對中興禁售令，周二美國監管者擬采取進(jìn)一步措施，禁止移動(dòng)運營(yíng)商使用聯(lián)邦補貼購買(mǎi)中國企業(yè)生產(chǎn)的任何電信設備。綜合媒體報道，這項舉措在美國聯(lián)邦通訊委員會(huì )（FCC）獲得5票全票通過(guò)。在FCC第二次投票表決之前，該禁令將不會(huì )是最終結果。而該委員會(huì )在一份草案中指出，國會(huì )的審查表明華為和中興可能構成安全威脅。
原標題：中興禁售事件疑似升級！華為也危險了？A股公司紛紛澄清影響，半導體國產(chǎn)化認知存在誤區？
資料顯示，FCC隸屬美國國會(huì )，屬于獨立的政府機構，負責美國50個(gè)州等地的國際廣播、電視、無(wú)線(xiàn)、衛星等通訊監管，執行和執行美國通訊法律和條規。
FCC主席Ajit Pai表示，多年來(lái)，美國政府官員對通信供應鏈中的某些外國通信設備提供商所構成的國家安全威脅表示擔憂(yōu)， “在我們的路由器、交換機和其他網(wǎng)絡(luò )設備網(wǎng)絡(luò )中隱藏的‘后門(mén)’可能允許敵對的外國勢力注入病毒和其他惡意軟件，竊取美國人的私人數據，監視美國企業(yè)等等。”
據分析，美國聯(lián)邦通信委員會(huì )的決定將中美兩國圍繞通信企業(yè)的爭端擴展至中國最重要的兩個(gè)通信設備提供商。
除了中興通訊外，華為包括終端手機一直面臨難以進(jìn)入美國主流市場(chǎng)的局面，華為與AT&T流產(chǎn)，美國最大的消費電子零售商百思買(mǎi)也切斷了與華為的聯(lián)系。
昨日華為分析師大會(huì )上，輪值董事長(cháng)徐直軍表示：“作為華為來(lái)講，我們聚焦把自己的事情做好，不管遇到什么困難，聚焦把自己的事情做好，才能更好的生存和發(fā)展。”
題材股反彈 上市公司澄清影響
目前中興通訊尚在停牌，發(fā)表聲明正在評估實(shí)踐影響，與各方積極溝通應對。
禁令宣布當天，中興通訊美方供應商跟著(zhù)緊張了一把，不過(guò)昨晚股價(jià)已經(jīng)紛紛止跌反彈。周一大跌36%的ACIA企穩反彈，周二報漲3.12%，OCLARO股價(jià)也反彈收漲5.01%。
A股中，“安防雙雄”海康威視、大華股份昨日股價(jià)大跌，今日上午跌幅收窄，盤(pán)面上芯片題材表現強勁，國產(chǎn)化預期強烈催化，截至發(fā)稿，芯片指數上漲4.58%，上午兆日科技、國民技術(shù)、大唐電信漲停，紫光國芯也一度接近漲停，上午報收8.44%。
投資者也紛紛關(guān)注相關(guān)上市公司受中美貿易摩擦和中興通訊事件影響程度，綜合最新回復如下：
海特高新旗下公司海威華芯副總歐智接受采訪(fǎng)時(shí)表示，海威華芯已經(jīng)加入中國移動(dòng)5G聯(lián)合創(chuàng )新中心，當前正在研究的化合物半導體生產(chǎn)工藝，是5G通信微波毫米波功放芯片的核心技術(shù)。海特高新，表示海威華芯項目產(chǎn)線(xiàn)處于工藝完善和良率提升試生產(chǎn)階段，后期達成預期經(jīng)營(yíng)目標公司還需開(kāi)展大量工作。
投資者詢(xún)問(wèn)中海達自主研發(fā)的芯片產(chǎn)銷(xiāo)量情況，中海達在互動(dòng)平臺回復，高精度導航芯片在國產(chǎn)RTK設備上已小批量應用。
兆易創(chuàng )新在互動(dòng)平臺上表示，公司主要是芯片設計和銷(xiāo)售企業(yè)，目前沒(méi)有從美國進(jìn)口芯片的情況。公司在NAND Flash產(chǎn)品上的戰略是推出中低容量的產(chǎn)品，進(jìn)一步拓展市場(chǎng)渠道、提升市場(chǎng)影響力，力爭在嵌入式NAND Flash市場(chǎng)上成為有影響力的芯片設計企業(yè)。
三安光電在互動(dòng)平臺表示，去年公司直接銷(xiāo)售到美國的芯片占比不超過(guò)5%。目前，貿易戰尚未最終實(shí)施，并且還有一定公示期，期間會(huì )不會(huì )發(fā)生變化都還不清楚。另外，美國客戶(hù)也會(huì )保障自身利益，也會(huì )想辦法。所以沒(méi)辦法評估影響。
對于中興通訊被美國制裁，是否有替代美國高通的芯片，德生科技在互動(dòng)平臺表示，公司有做好原材料方面的儲備。
對于美國封殺中興影響，宜通世紀表示目前中美貿易摩擦對公司業(yè)務(wù)沒(méi)有影響。美國對中興通訊的禁令沒(méi)有影響到公司業(yè)務(wù)，公司與中興通訊合作的業(yè)務(wù)規模不大,收入占比不足1%。
通宇通訊在互動(dòng)平臺表示，近年來(lái)，國內運營(yíng)商的基站天線(xiàn)實(shí)行集中采購的方式，公司主要客戶(hù)為三大運營(yíng)商。中興公司占比較小，且以射頻器件為主。公司主要產(chǎn)品均不需要芯片。包括天線(xiàn)、射頻器件和微波天線(xiàn)，目前都是無(wú)源產(chǎn)品。
半導體國產(chǎn)化急不得
不過(guò)，業(yè)界對半導體國產(chǎn)化進(jìn)程保持謹慎態(tài)度。
就禁售本身而言，華創(chuàng )證券分析指出，中興對美產(chǎn)品依存度大，此次禁令嚴重影響中興業(yè)務(wù) 電信設備運營(yíng)業(yè)務(wù)占到中興目前業(yè)務(wù)約 60%，其中包括 FPGA、基帶芯片、服 務(wù)器芯片、光模塊等在內的關(guān)鍵組件主要來(lái)自美國供應商，占中興采購比例的 30%-40%，國內自主替代能力很有限。
比如，中興基帶芯片主要由高通提供，展訊 具有一定的替代能力。光模塊主要由美國 ACIA、Oclaro 公司提供，國內企業(yè) 光訊科技具有一定的替代能力，但高端光芯片尚無(wú)國產(chǎn)化能力。基帶芯片、服 務(wù)器芯片則沒(méi)有國產(chǎn)化能力，主要從博通、英特爾進(jìn)口。
有行業(yè)人士指出，通信設備企業(yè)涉及的元器件眾多，一臺基站 有 1 顆芯片被禁運，整臺基站就無(wú)法交付。
東吳證券邀請半導體分銷(xiāo)專(zhuān)家在訪(fǎng)談中表示，制裁主要影響的是中興通訊基站產(chǎn)品，而且越高端的產(chǎn)品影響越大。美方這一做法是“以點(diǎn)代面，掐住七寸”，禁售的確是比較厲害一招。中方也有反制裁措施。
短期影響來(lái)看，本次事件或許能刺激國產(chǎn)化進(jìn)程，比如在保證品質(zhì)前提下通訊電子廠(chǎng)家會(huì )盡可能考慮中國產(chǎn)品，但是在暫時(shí)不能一刀切。從國產(chǎn)化進(jìn)程來(lái)看，短期內還是會(huì )按原有進(jìn)度繼續，在一定程度上，該怎么交學(xué)費還是要怎么交學(xué)費。客觀(guān)來(lái)講，逐步替代是需要一個(gè)過(guò)程的，美國也是經(jīng)過(guò)很多年發(fā)展。
從通訊產(chǎn)品本身來(lái)講，認證周期漫長(cháng)，短期替代很難做到，另外國產(chǎn)芯片即便替代也不可能做到100%。
從另一個(gè)維度來(lái)看，禁售本身，也能不能過(guò)于苛責國產(chǎn)化進(jìn)程，芯片國產(chǎn)替代是一個(gè)長(cháng)期的過(guò)程。
專(zhuān)家指出，哪怕?lián)Q作諾基亞、西門(mén)子也無(wú)法做到完全國產(chǎn)化。當今半導體產(chǎn)業(yè)是個(gè)高度市場(chǎng)化、全球化的，半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要要靠真本事，并不是政府扶持、補助能起來(lái)的。目前國內半導體在成本上具有優(yōu)勢，工程師紅利持續釋放，加上高端人才流動(dòng)，預計技術(shù)上會(huì )持續攻克。
外資芯片公司高管向媒體表示，半導體產(chǎn)業(yè)鏈上只要中國能夠將其中的任何一環(huán)攥在手里，都是可以掌握話(huà)語(yǔ)權的，就與日本有設備和元器件、韓國有內存一樣。
龍頭業(yè)績(jì)向好
目前，大部分半導體上市公司已公布了2017年度業(yè)績(jì)情況，超過(guò)6成上市公司實(shí)現盈利，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司業(yè)績(jì)普遍向好。
半導體封測龍頭長(cháng)電科技去年實(shí)現凈利潤3.43億元，同比增長(cháng)超過(guò)2倍，主要是原長(cháng)電及 JSCK 歸屬于上市公司股東的凈 利潤的大幅增長(cháng)，躋身全球封測第一梯隊。
作為A股半導體設備龍頭，北方華創(chuàng )凈利潤同比增3成以上，去年多項12英寸關(guān)鍵集成電路裝備實(shí)現了在國內龍頭代工企業(yè)和領(lǐng)軍存儲器企業(yè)的應用，8英寸設備也全面進(jìn)駐國內主流代工廠(chǎng)和IDM企業(yè)。目前北方華創(chuàng )真空的設備已大量應用于國內、外一流企業(yè)，部分工藝設備已出口 歐洲、亞洲等國家和地區，成功打入了國際供應鏈體系，成為了主流真空熱工制造商的首選設備。
兆易創(chuàng )新作為大陸地區最大的閃存芯片本土設計企業(yè)，據 TrendForce 數據統計，按營(yíng)業(yè)收入計算，2016 年全球 Nor Flash 市場(chǎng)公司排名第五位，市 場(chǎng)占有率 7%。去年凈利潤同比增長(cháng)1.25倍。
01月07日 18:14
