面板行業(yè)大虧損已經(jīng)嚇壞了很多投資者，雖然大家都認為A股里的中國面板企業(yè)最后肯定是“剩者為王”，成為如白色家電里的“美的”、“格力”一般的成在，今年的面板企業(yè)A股標的整體還是有小幅上漲，但比起什么“TWS”、“半導體”標的來(lái)，行情還是弱了許多。
不過(guò)2019年12月16日的今天對于中國面板來(lái)說(shuō)是個(gè)值得紀念的日子，面板界迎來(lái)是少見(jiàn)的漲停標的，并且面板A股標的全線(xiàn)上漲。
不過(guò)可能是大家實(shí)在是怕了面板行業(yè)的業(yè)績(jì)，實(shí)際上漲停的TCL集團(SZ:000100)在“雙12”左右就放出了很多消息，包括否認減產(chǎn)10%，現在面板價(jià)格已經(jīng)企穩，明年一季度價(jià)格會(huì )回升。
而武漢華星近期A(yíng)MOLED產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)入量產(chǎn)狀態(tài)，也把大家對TCL的熱情拉到了高潮，A股市場(chǎng)在遲疑了幾天之后，終于今天爆發(fā)了，期間雖然多次開(kāi)板，最后還是讓TCL集團來(lái)了個(gè)不情不愿的漲停。
另外，TCL除了自己的面板外，近日還宣布還與美的、海爾組團去印度收割市場(chǎng)改革紅利，看來(lái)印度已成為中國內地家電企業(yè)縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈輸出海外的首站。
在中印兩國領(lǐng)導人都有意一起把中國前二十年的制造業(yè)產(chǎn)能，復制到印度市場(chǎng)后，中國國內的家電企業(yè)和手機企業(yè)都開(kāi)始再次踏過(guò)了中印邊境線(xiàn)，蜂擁到印度境內尋找合作方來(lái)把擴張產(chǎn)落地。
TCL在印度從家電到手機都采取了縱向產(chǎn)業(yè)鏈一體化方案，從元器件到整機制造，全線(xiàn)復制到印度本土。其中TCL華星正在印度建設當地首個(gè)液晶模組項目，這也是TCL華星首個(gè)海外項目，它與TCL實(shí)業(yè)控股的彩電整機項目一起，在印度形成了一體化的縱向產(chǎn)業(yè)鏈。
總投資15.3億元人民幣的TCL華星印度模組項目，包括了6條手機模組生產(chǎn)線(xiàn)和5條電視模組生產(chǎn)線(xiàn)。除了調集大陸國內的工廠(chǎng)資源，TCL華星印度項目還把上游配套廠(chǎng)也邀請到當地。
TCL表示要把目前的主流生產(chǎn)技術(shù)和工藝都移植到印度，比如手機模組涵蓋劉海屏、水滴屏、盲孔屏和全面板，也就是把深圳華星和武漢華星的面板，都要運到印度去組裝模組，并制成終端電視和手機產(chǎn)品。
在全球的面板市場(chǎng)領(lǐng)域，今年除了兩家前兩年進(jìn)行了工藝更新降低成本，和盡享行業(yè)關(guān)廠(chǎng)關(guān)線(xiàn)帶來(lái)的定制產(chǎn)品產(chǎn)能集中，從而在產(chǎn)品價(jià)格下降通道中仍然保持盈利外，全球面板行業(yè)整體陷入了大幅虧損之中。
說(shuō)得直白點(diǎn)，也就是除了OLED顯示屏和非蘋(píng)果手機的劉海屏和挖孔屏，加上少數品牌定制品和所謂的技術(shù)堆疊創(chuàng )新平板顯示屏產(chǎn)品外，其它的顯示屏產(chǎn)品幾乎全部跌價(jià)到了成本線(xiàn)以下。
僅管設在中國內地的面板廠(chǎng)，都享受到了中國內地的補貼，除了少數幾條還在產(chǎn)能爬坡的OLED產(chǎn)線(xiàn)外，其它的面板產(chǎn)線(xiàn)都可以憑借補貼來(lái)讓整體報表盈利，但是中國內地以外的面板產(chǎn)線(xiàn)，除了OLED產(chǎn)線(xiàn)外，能盈利的產(chǎn)線(xiàn)可能加起來(lái)都不到10條，而且主要盈利的，多數是那些早年與車(chē)廠(chǎng)和設備簽有長(cháng)期合同的專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品面板產(chǎn)線(xiàn)。
而且即便是在車(chē)載、工控領(lǐng)域，除了舊訂單外，新產(chǎn)品訂單的價(jià)格同樣不如人意，車(chē)載工控的新單市場(chǎng)早已是紅海一片，大家為了搶單，殺價(jià)同樣殺到刀刀見(jiàn)肉的地步。
在手機顯示屏和車(chē)載工控專(zhuān)業(yè)顯示屏領(lǐng)域，今年先是前三年還是第一大廠(chǎng)的華映破產(chǎn)關(guān)廠(chǎng)，后是JDI關(guān)掉白山工廠(chǎng)，因此把深天馬和華星光電武漢的產(chǎn)能擴張影響縮小到了最小，從而讓行業(yè)的日子好過(guò)了一點(diǎn)。
但在電視大面板領(lǐng)域，隨著(zhù)中國內地的8.6代線(xiàn)和10.5代線(xiàn)產(chǎn)線(xiàn)陸續出來(lái)，8.6代線(xiàn)把32~45吋的面板價(jià)格打到了成本線(xiàn)以下，10.5代線(xiàn)把50~75吋的面板價(jià)格也打到了成本線(xiàn)以下，幾乎所有的面板尺寸價(jià)格全線(xiàn)失守，要讓產(chǎn)品盈利幾乎成了幻想。
即便是前幾年以成本控制出色稱(chēng)雄業(yè)界的LGD、友達，都在今年交出了業(yè)績(jì)虧損的成績(jì)單，可見(jiàn)面板界的廝殺已經(jīng)到了多么慘列的地步，甚至把前兩年剛吞下夏普，要在5G、8K時(shí)代統領(lǐng)全球的郭臺銘，也從增城10.5代線(xiàn)的投資中嚇退，把一個(gè)爛攤子扔給了夏普SDP。
而三星關(guān)停掉L8-1線(xiàn)，加上前面所說(shuō)的業(yè)界傳言第三季度起中國內地面板減產(chǎn)10~20%，海外面板減產(chǎn)30~50%，整體減產(chǎn)近30%產(chǎn)能的情況下，電視面板價(jià)格仍然不見(jiàn)起色。
不過(guò)年底以來(lái)，行業(yè)在對明年的產(chǎn)品規劃中，都開(kāi)始對面板產(chǎn)品進(jìn)行新的評估。據行業(yè)人士表示，面板廠(chǎng)對終端廠(chǎng)的訴求是明年一季度把面板價(jià)格標準推平到成本線(xiàn)，下半年的面板價(jià)格標準則至少在現在基礎上調高20%左右，基本上在成本線(xiàn)上浮約5%，以保證明年全年能保持面板產(chǎn)品層面的盈虧平衡。
今年中國內地的面板產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)線(xiàn)已經(jīng)超過(guò)海外面板產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)能，明年估計中國內地的面板產(chǎn)線(xiàn)將達到海外面板產(chǎn)線(xiàn)的兩倍左右，這其中除了中國國內的面板企業(yè)新產(chǎn)能仍在釋出外，海外的面板企業(yè)也將把海外生產(chǎn)成本不占優(yōu)勢的低世代面板產(chǎn)線(xiàn)產(chǎn)能給淘汰，把大部分精力花在強化其在中國內地建設的面板產(chǎn)線(xiàn)上。
01月07日 18:14
