貿戰打破中國手機供應鏈平衡
如昨天港股市場(chǎng)上傳出的半導體光刻機巨頭ASML恐斷供中芯國際的消息，就直接從基礎技術(shù)層面，開(kāi)始影響手機供應鏈企業(yè)的布局。
昨日，有媒體報道稱(chēng)，半導體設備制造廠(chǎng)商ASML推遲向芯片制造商中芯國際(HK:00981)交付一筆訂單。據多位ASML供貨商關(guān)系人士指出，ASML原先計劃在2019年底之前供應EUV微影設備給中芯國際、不過(guò)該計劃目前已暫時(shí)喊卡。
雖然ASML并不是完全取消上述供貨計劃，今后將謹慎確認美中緊張情勢是否有好轉等情況、再來(lái)決定后續的因應對策。一位關(guān)系人士表示，“ASML是為了避免因供應最先端設備給中國、因而刺激到美國，因此決定暫時(shí)中止交貨”。EUV微影設備目前是由ASML獨占進(jìn)行研發(fā)、制造，無(wú)法尋求到替代品。
事實(shí)上，從李星在行業(yè)中了解的信息顯示，受中美之間的貿戰影響，對于一些源自美國的技術(shù)與物料，要么受到美國貿易政策的影響供應受限或停止，要么被中國各級商務(wù)與海關(guān)部門(mén)多級審查，并要求使用企業(yè)盡量減少或停止進(jìn)口源自美國的技術(shù)與物料，自行尋找替代品。
如從去年開(kāi)始，源自美國的基礎化工原料，在行業(yè)中的應用就開(kāi)始越來(lái)越艱難，除了供需又方都要跟貿易部門(mén)核實(shí)審查外，通關(guān)效率也出現較大的問(wèn)題，幾經(jīng)周折下來(lái)，多數生產(chǎn)廠(chǎng)商都能用替代材料就用替代材料，實(shí)在不行，就只能停產(chǎn)，或為客戶(hù)代購第三方國家的成品。
而且除原材料外，一些上游的元器件產(chǎn)品，也開(kāi)始因同樣原因，慢慢撤出中國市場(chǎng)，其中一些基礎元件器，也因為行業(yè)設計與技術(shù)升級，于近期變得十分明顯，如手機基礎元器件中的BTB連接器。
產(chǎn)業(yè)鏈轉移與BTB連接器和TYPE-C接口普及讓中國市場(chǎng)受益
連接器是電子行業(yè)通訊速率增長(cháng)后的必然選擇，高速傳輸是連接器升級的主要原因，因此在功能機轉智能機，2G轉3G的過(guò)程中，原來(lái)用于筆記本電腦、數據中心服務(wù)器和像機、攝像機的BTB連接器，也快速的往手機行業(yè)普及。
所以從跟蹤全球產(chǎn)業(yè)動(dòng)向中可以發(fā)現，2000年到2009年，中國市場(chǎng)上主要是相機的BTB連接器增長(cháng)迅速，2006年到2012年是手機由LCD顯示屏往TFT顯示屏升級時(shí)，BTB連接器達到了第二個(gè)高速增長(cháng)期，而從2012年開(kāi)始，受中國智能手機國產(chǎn)品牌的迅速成長(cháng)，以及液晶電視制造中心全面轉移到中國國內，顯示屏BTB連接器、電池BTB連接器、攝像頭BTB連接器市場(chǎng)，也開(kāi)始由中國國內需求主導。
而在手機行業(yè)，BTB連接器的發(fā)展脈絡(luò )，差不多也是由幾大品牌的興衰所影響。
如2012年以前的諾基亞、摩托羅拉時(shí)代，諾基亞的供應商安費諾，摩托羅拉的供應商莫仕（MOLEX）是主力，日本和韓國廠(chǎng)商則主要由傳統的相機BTB連接器廠(chǎng)商JAE、松下電工、廣瀨、阿爾卑斯、京瓷供應。同時(shí)，在中國加入WTO后，國際ODM\OEM廠(chǎng)商也把產(chǎn)能大量往中國國內遷移，從而讓中國內地和臺灣的供應商如富士康、亞奇、連展等企業(yè)，也開(kāi)始從電池低速BTB連接器市場(chǎng)往顯示屏、攝像頭等高速BTB連接器市場(chǎng)滲透，并快速成長(cháng)起來(lái)。
諾基亞的衰落讓安費諾調整了產(chǎn)品線(xiàn)，幾乎砍完了消費類(lèi)電子的BTB連接器轉向電腦、工控車(chē)載等高端市場(chǎng)。而莫仕則在摩托羅拉訂單消退后，又被迅速增長(cháng)的蘋(píng)果手機訂單所覆蓋，并借助原摩托羅拉中國職員入職國產(chǎn)品牌的原因，開(kāi)始滲透到小米、華為等手機品牌供應鏈中。
日本手機品牌消退后，日本BTB連接器廠(chǎng)商的訂單很快又由供應鏈關(guān)系，帶到了韓系手機品牌以及中國國產(chǎn)品牌中，主要的供貨對向為三星、LGD、OPPO、vivo，華為在日本建立手機研發(fā)中心后，這些廠(chǎng)商也同時(shí)成了華為手機BTB連接器的核心供應商。
2012年開(kāi)始，蘋(píng)果手機的銷(xiāo)量快速增長(cháng)，而且蘋(píng)果手機自研CPU芯片后，采取了與高通完全不一樣的手機主板設計，BTB連接器的使用數量也快速增加。
在莫仕美國工廠(chǎng)沒(méi)有動(dòng)力擴產(chǎn)的情況下，蘋(píng)果開(kāi)始扶持起自己的BTB連接器供應商，其中除了富士康借助OEM代工優(yōu)勢，成為蘋(píng)果手機主要BTB連接器供應商外，與富士康關(guān)系緊密的立訊精密和長(cháng)盈精密，也成了智能手機行業(yè)的BTB連接器主力供應商，其中立訊精密更是份額增長(cháng)迅速，成為蘋(píng)果較為滿(mǎn)意的核心供應商。
而從2012年開(kāi)始，也是中國智能手機3G普及，并往4G升級的時(shí)期，特別是2015年以后，全球近七成的智能手機的BTB連接器產(chǎn)能需求都來(lái)自中國國內市場(chǎng)。
據相關(guān)數據顯示，在智能手機出貨最高峰的2016年，消費類(lèi)電子市場(chǎng)的連接器市場(chǎng)規模占到了整個(gè)市場(chǎng)約一半的份額，達到了550億美元。而手機連接器同樣占了消費類(lèi)電子市場(chǎng)的四成，其中中國國內市場(chǎng)需求達到了150億美元，僅BTB連接器市場(chǎng)需求就接近30億美元，與當時(shí)另一個(gè)火熱的TYPE-C連接器與線(xiàn)纜一起，讓已經(jīng)成為A股明星的立訊精密和長(cháng)盈精密營(yíng)收業(yè)績(jì)也得到了快速增長(cháng)。
5G+多攝+體感+無(wú)孔化設計，引爆BTB連接器行情
2016年后，蘋(píng)果再次對手機主板不斷進(jìn)行升級，iPhone中BTB連接器的用量也由iPhone7的7對，增加到了iPhone XS的15對。而最新型號的iPhone已經(jīng)用到了22對。
受蘋(píng)果的影響，安卓陣營(yíng)手機也開(kāi)始追加BTB連接器的用量，主要用在以下幾個(gè)部位：顯示器、主副板、指紋識別、喇叭、耳機、側鍵、主副攝像頭、電池等，總共約為10對，在手機連接器中占約一半的用量。
進(jìn)入2017年后，隨著(zhù)整個(gè)市場(chǎng)開(kāi)始由增量市場(chǎng)進(jìn)入到存量市場(chǎng)，全球手機供應鏈里的供應商也開(kāi)始洗牌，越來(lái)越多的手機供應鏈廠(chǎng)商不再主動(dòng)擴產(chǎn)，以防止市場(chǎng)需求不足帶來(lái)的損失，一些國際品牌廠(chǎng)商，則把產(chǎn)能轉往正在爆發(fā)，價(jià)值也更高的電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)。
經(jīng)過(guò)一年左右的庫存調整后，全球的連接器市場(chǎng)開(kāi)始出現短暫的供需平衡，智能手機的BTB連接器市場(chǎng)規模，也穩定在170億支~180億支之間。
然后進(jìn)入到2018年底后，智能手機的BTB連接器又開(kāi)始出現供應產(chǎn)能增長(cháng)停滯，但需求則快速增長(cháng)的階段，其中最主要的原因，是手機多攝技術(shù)快速往低端機型普及，僅多出一顆攝像頭，就讓原來(lái)的攝像頭BTB連接器市場(chǎng)需求在2018年一年里，增長(cháng)加了10億對左右。
而進(jìn)入2019年后，5G+多攝+體感+無(wú)孔化設計，再次引爆了BTB連接器行情。
年初手機報在線(xiàn)在多攝論壇和無(wú)孔化設計論壇上，對今年的智能手機設計風(fēng)向基本上做出了準確的預估，全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)都有序的對相關(guān)經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行了調整。不過(guò)，在這里面，BTB連接器的市場(chǎng)需求，還是出乎了整個(gè)手機行業(yè)的意料之外，一進(jìn)入到旺季就出現了缺貨。
這其中主要是5G天線(xiàn)多出了1到2對BTB連接器，三攝、四攝攝像頭設計，又多出了1到3對BTB連接器，橫置線(xiàn)性馬達又多出了1對BTB連接器，壓感按鍵又多出1對BTB連接器，整體下來(lái)，一個(gè)高端手機多出了4到7對BTB連接器。預計未來(lái)3年市場(chǎng)增加約50億對高端BTB連接器需求。
由于智能手機在跌落實(shí)驗上要求較嚴，所以這些BTB連接器都是要求較高的高端產(chǎn)品，其中如5G天線(xiàn)如果要用LCP液晶天線(xiàn)的話(huà)，BTB連接器也要用LCP材料制作，目前僅日本村田制作所有相關(guān)的配料與成型技術(shù)，所以不是能生產(chǎn)BTB連接器廠(chǎng)商的產(chǎn)品，都可以供高端智能手機使用。
如近期供應鏈傳出的消息稱(chēng)，由于華為、OPPO、vivo供應商JAE、松下電工的BTB連接器產(chǎn)能緊張，加上莫仕的產(chǎn)能在華為的交貨風(fēng)險較大，三家供應商的BTB連接器從今年7月底以來(lái)，交期就開(kāi)始出現延后現象。
從整個(gè)手機產(chǎn)業(yè)鏈上傳來(lái)的消息顯示，到上個(gè)月底為止，日系供應商的交期有些型號在不同的客戶(hù)中，已經(jīng)由原來(lái)的二周延至60天，并且現有的交付日期，也有往后延遲一周以上的情形出現。
而這三家品牌手機近期上市的多攝高端機型中，國產(chǎn)替代廠(chǎng)商電連技術(shù)(SZ:300679)的BTB連接器型號與用量從上個(gè)月開(kāi)始迅速增加，另外，據傳小米手機近日也在與電連技術(shù)協(xié)商相關(guān)的BTB連接器產(chǎn)能分配方案，以求能在明年取得更多的產(chǎn)能支持。
受這些消息影響，電連技術(shù)本月在A(yíng)股資本市場(chǎng)上開(kāi)始變得活躍，到今天收盤(pán)為止已經(jīng)累計上漲了約10%。
01月07日 18:14
