在G20峰會(huì )后，市場(chǎng)傳出美國總統川普有意對中國華為的禁售令解禁，企業(yè)得以繼續對華為銷(xiāo)售產(chǎn)品及服務(wù)的消息，在利多消息的刺激下，臺股、陸股大漲。
華為禁售令或解禁
6月29日，G20中美元首會(huì )晤，習近平和特朗普同意中美雙方重啟經(jīng)貿磋商，美方表示不再對中國出口產(chǎn)品加征新的關(guān)稅，同時(shí)，在G20閉幕后的記者會(huì )上，特朗普表示，美國企業(yè)可以繼續向華為出售零部件。
基于此，有調研機構認為，此變化相信會(huì )在一定程度上緩解華為在各個(gè)終端產(chǎn)品的備貨情況，幫助華為在此期間應對市場(chǎng)日新月異的需求以及下游市場(chǎng)對華為終端產(chǎn)品的高需求。
回顧華為近年來(lái)的市場(chǎng)表現，其市場(chǎng)占有率快速提升。
據數據顯示，從2010年至2018年，華為手機的出貨量分別為300萬(wàn)、2000萬(wàn)、3200萬(wàn)、5200萬(wàn)、7500萬(wàn)、1.08億、1.39億、1.53億、2.06億部。
2018年華為出貨量穩居世界第三，全球市占率達到14.7%，華為手機不僅在整體市場(chǎng)趨勢上表現良好，另一值得注意的是，華為手機在高端手機市場(chǎng)也逐漸有了挑戰蘋(píng)果和三星的實(shí)力。
此外，在查詢(xún)資料中，筆者獲悉，今年年初，華為備貨目標2.2億部，而今年第一季度受華為P30銷(xiāo)售超預期的推動(dòng)，其備貨預期上修至2.5—2.7億部，5月中旬由于禁售事件的發(fā)生，華為市場(chǎng)預期普遍下調近20%，對應2億部左右。
6月中旬至6月下旬，預期緩和，華為出貨量略微上修至1.8—2億部，6月底，華為正式宣布，截止5月底出貨量正式突破1億部，較去年快了49天，同時(shí)，華為P30系列僅用了85天完成1000萬(wàn)臺銷(xiāo)售，比Mate 20系列提前50天，打破記錄。
其實(shí)，雖然說(shuō)華為的出貨量比去年的表現還要出色，但是美國的出口管制“禁令”一定程度上影響了華為的手機出貨。據IDC的數據統計，華為在西歐的銷(xiāo)量占比為12%，榮耀系列的銷(xiāo)售占比為5.6%，整體合計17.6%。
日前，美國彭博社曾稱(chēng)，華為未來(lái)海外市場(chǎng)手機出貨量將面臨40%—60%的下滑，6月17日，任正非與兩位美國著(zhù)名思想家對談時(shí)，坦然證實(shí)了這則傳言，“華為在國際手機市場(chǎng)銷(xiāo)量確實(shí)下降了40%。”
與此同時(shí)，任正非還主動(dòng)做出了另外一個(gè)預測，其表示，受美國禁令影響，未來(lái)華為會(huì )減產(chǎn)，銷(xiāo)售收入會(huì )下降300億美金。
可以現象，美國禁令對華為的影響，而業(yè)內人士也均了解，一部手機的背后涵蓋不少的手機各類(lèi)器件，基于此一旦華為手機受到影響，其背后的零部件供應商或也逃脫不了這一現狀。
事實(shí)上確實(shí)如此，終端的一舉一動(dòng)都牽動(dòng)著(zhù)供應鏈。筆者從供應鏈處獲悉，禁令對手機產(chǎn)品銷(xiāo)量有一定的影響，甚至有供應商出現分批放假的現象。
由此可見(jiàn)，“貿易戰”對手機供應商或多或少均產(chǎn)生了一定程度的影響，而近日華為禁售令或解禁消息的發(fā)布也廣受關(guān)注。
有人認為，華為手機成長(cháng)動(dòng)力來(lái)自創(chuàng )新加速，若美國對華為解除禁令，華為手機出貨量有望大幅上修。
剖析華為攝像頭供應鏈受益主線(xiàn)
攝像頭是華為一直以來(lái)頗為關(guān)注的一個(gè)工藝。據公開(kāi)資料顯示，2016年4月15日，華為終端發(fā)布了最新旗艦手機華為P9，除了繼續保持手機硬件技術(shù)的優(yōu)勢外，華為找到徠卡協(xié)助設計并認證了雙攝像頭解決方案。
徠卡幫助華為手機解決了在拍照過(guò)程中出現的雜散光和斑光，并調校了數字圖像處理的表現，還將6片鏡頭組的厚度控制在4.5mm，比iphone 6s少10%。
至今，華為通過(guò)多攝、高倍光學(xué)變焦、TOF、結構光等光學(xué)技術(shù)為華為和榮耀攝像頭競爭力保駕護航。
而若美國對華為解除禁令，那么華為的攝像頭供應商將會(huì )受益，其中包括博通和lumentum。
業(yè)內人士均了解，早前有報道指出，博通下調下半年營(yíng)收指引，部分原因是美國方面對華為的銷(xiāo)售禁令。而博通此前曾表示，華為去年為其貢獻了約9億美元的收入，約占其總營(yíng)收的4%。
而除了博通之外，5月20日，美國人臉識別公司Lumentum證實(shí)，因川普政府的禁令停止向華為出貨。
而Lumentum也表示，無(wú)法預測何時(shí)能恢復發(fā)貨，并將第四季的收入預期從此前的4.05億美元，下調至3.74億至3.9億美元。
據了解，華為的業(yè)務(wù)占Lumentum第一季度總收入的18%，基于此從上述的業(yè)務(wù)收入來(lái)看，受禁令影響，博通、Lumentum的業(yè)務(wù)均受到影響，而若美國對華為解除禁令，上述兩家企業(yè)的業(yè)績(jì)有望得以恢復。
當然，除了上述企業(yè)外，國內的攝像頭供應商也有望受益。業(yè)內人士均了解，華為在P30系列中開(kāi)啟了新一輪攝像頭創(chuàng )新，四攝、潛望式攝像頭、TOF等，未來(lái)創(chuàng )新還將持續，基于此，其核心攝像頭供應商頗為受益。
在筆者看來(lái)，針對攝像頭模組這一領(lǐng)域，受益企業(yè)包括歐菲科技、舜宇光學(xué)、丘鈦科技、立景創(chuàng )新；攝像頭芯片廠(chǎng)上包括索尼、OV；攝像頭鏡頭廠(chǎng)商包括大立光、舜宇光學(xué)；馬達廠(chǎng)商包括MITSUMI、TDK等企業(yè)。
此外，業(yè)內人士均了解，今年終端在供應商上的選擇更為開(kāi)放，而國內的數家攝像頭供應商也已成功進(jìn)入華為供應鏈，基于此，若禁令解除，這些供應商也將成為受益中的一部分。
01月07日 18:14
