蘋果與華為同臺(tái)，正式觸發(fā)下半年手機(jī)市場大戰(zhàn)，光學(xué)供應(yīng)鏈出貨又見新變化。

9月9日，舜宇光學(xué)科技(02382.HK)在港交所發(fā)布公告，8 月手機(jī)鏡頭出貨量1.24億顆，同比增長14.6%；8月手機(jī)攝像模組出貨量3963萬顆，同比減少25.2%。

經(jīng)過潮電智庫統(tǒng)計(jì)，這是近17個(gè)月以來，舜宇光學(xué)手機(jī)攝像頭模組出貨量首次跌破4000萬顆；手機(jī)鏡頭則創(chuàng)下了自2022年4月以來，近28個(gè)月的最高出貨量記錄。

對于8月兩極分化的出貨景象，有光學(xué)廠商一線銷售負(fù)責(zé)人分析認(rèn)為，“包括蘋果公司在內(nèi)，舜宇光學(xué)的手機(jī)鏡頭基本進(jìn)行了主流手機(jī)品牌全覆蓋，因此在下半年品牌備貨高峰期成為最大受益者；手機(jī)攝像頭模組方面，由于前兩年手機(jī)行業(yè)內(nèi)卷嚴(yán)重，丘鈦科技、歐菲光等頭部廠商也進(jìn)行了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，分流了不少中高端的訂單。”

舜宇光學(xué)表示，手機(jī)鏡頭出貨量同比上升主要因?yàn)槿ツ晖谥悄苁謾C(jī)整體市場需求疲弱，公司在高端產(chǎn)品的市場份額提升；手機(jī)攝像頭模組出貨量同比下降主要因?yàn)楣緦Ｗ⒂谥懈叨税缸樱a(chǎn)品結(jié)構(gòu)較去年同期顯著改善。

值得注意的是，早在兩個(gè)月前，國內(nèi)某手機(jī)攝像頭模組廠高管趙軍(化名)就曾判斷，“隨著產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，舜宇光學(xué)的手機(jī)攝像頭模組單月出貨量可能降至4000萬顆以下。”

舜宇光學(xué)創(chuàng)立于1984年，作為全球光學(xué)行業(yè)的老大哥，曾經(jīng)創(chuàng)造過十年百倍大牛股的神話，也提出過實(shí)現(xiàn)千億營收的遠(yuǎn)大目標(biāo)，雖然歷經(jīng)新冠疫情及手機(jī)業(yè)務(wù)的波動(dòng)，但其發(fā)展前景仍被充分看好。

今年7月17日，天風(fēng)國際分析師郭明錤發(fā)布投資簡報(bào)，稱舜宇光學(xué)成為蘋果新相機(jī)模組供應(yīng)商，營收翻倍已成為可實(shí)現(xiàn)的長期營運(yùn)目標(biāo)。

據(jù)郭明錤透露，在2023年因生產(chǎn)問題，舜宇光學(xué)流失iPhone鏡頭訂單給競爭對手，導(dǎo)致供應(yīng)比重降到極低。自2024年下半年開始，iPhone的訂單將逐漸重回到舜宇光學(xué)。

他強(qiáng)調(diào)，“蘋果光學(xué)供應(yīng)鏈中，只有舜宇光學(xué)能同時(shí)出貨攝像頭模組與鏡頭，此垂直整合優(yōu)勢有利于利潤成長。”