小米入局讓汽車(chē)產(chǎn)業(yè)再次迎來(lái)狂歡時(shí)刻。即便2025年被視為終端洗牌的關(guān)鍵年，一些車(chē)企品牌就要被淘汰出局。

北京時(shí)間5月15日凌晨，比亞迪旗下首款新能源皮卡BYD SHARK(鯊魚(yú))全球首秀選址在墨西哥，這不由得讓人聯(lián)想起年初比亞迪要在該處建廠(chǎng)的消息，而且消息已經(jīng)具體到年產(chǎn)能規模30萬(wàn)輛，較為靠譜。

據媒體報道，上汽名爵、奇瑞汽車(chē)也將墨西哥納入了投資版圖，加上此前已經(jīng)入駐的北汽、名爵、江淮、江鈴、長(cháng)安等，一場(chǎng)中國車(chē)企的集體盛宴正在萬(wàn)里之外的“仙人掌之國”拉開(kāi)帷幕。

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最新數據顯示，墨西哥在售汽車(chē)已有25%來(lái)自中國。別忘了，以智能駕駛實(shí)現彎道超車(chē)的中國車(chē)企，更大的戰略野心在于“曲線(xiàn)赴美”，區位優(yōu)勢明顯的墨西哥自然成為最佳跳板。

車(chē)圈真火，車(chē)圈也真的很卷。

當身處寒冬的智能手機供應鏈集體逆市漲價(jià)時(shí)，繁花似錦的車(chē)載鏡頭、模組、芯片等產(chǎn)品單價(jià)卻跌跌不休，部分幅度超過(guò)35%。

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相比終端，供應鏈洗牌期已經(jīng)提前到來(lái)。某車(chē)載攝像頭廠(chǎng)商高管的話(huà)頗為無(wú)奈，“車(chē)企不僅自己，還拉著(zhù)供應商一起來(lái)內卷。出貨價(jià)格不降的后果嚴重，可能下次項目就不帶你玩了。”

一般來(lái)說(shuō)，價(jià)格戰是行業(yè)走向成熟的重要標志，結果往往是新秩序的建立。

與其被動(dòng)拉扯，不如主動(dòng)出擊。對于車(chē)載視覺(jué)供應鏈而言，要獲取更多終端客戶(hù)群的訂單，遲早必有墨西哥一戰。

墨西哥既是基地又是跳板

去年上半年，全球電動(dòng)汽車(chē)巨頭特斯拉下注墨西哥蒙特雷，宣布計劃在此興建第五座海外工廠(chǎng)。

據市場(chǎng)信息稱(chēng)，蒙特雷工廠(chǎng)將成為特斯拉下一階段的生產(chǎn)主力，輻射整個(gè)北美市場(chǎng)，投資超過(guò)50億美元，規劃產(chǎn)能100萬(wàn)輛，面積是特斯拉上海工廠(chǎng)的20倍。

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比特斯拉更早的是，通用汽車(chē)、起亞汽車(chē)和寶馬等其他汽車(chē)制造商已宣布在墨西哥投資電動(dòng)汽車(chē)。

與美國相鄰的墨西哥，具備百年汽車(chē)制造底蘊，是重塑北美汽車(chē)供應鏈的制造業(yè)中心。

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早在1925 年，福特便來(lái)到墨西哥建生產(chǎn)工廠(chǎng)，開(kāi)啟了該地汽車(chē)制造業(yè)的騰飛之路。1961年墨西哥生產(chǎn)的Rural Ramírez小型卡車(chē)，標志著(zhù)第一輛完全國產(chǎn)的汽車(chē)誕生。

20世紀60年代，墨西哥啟動(dòng)了“客戶(hù)工業(yè)出口推動(dòng)計劃”，在美墨邊境代外國公司在墨西哥建造和運營(yíng)的保稅工廠(chǎng)，生產(chǎn)的大多數商品將出口到其他國家，主要是美國。

2022年美國通過(guò)《芯片法案》，加快亞洲產(chǎn)業(yè)鏈轉移至拉美國家的步伐，而毗鄰美國的墨西哥成為轉移重點(diǎn)。之后出臺的《通貨膨脹削減法案》明確規定，美國政府對電動(dòng)車(chē)實(shí)施7500美元的減稅優(yōu)惠，但其前提條件是，電池組裝、原材料采購、加工等必須在北美進(jìn)行。

獨特的區位優(yōu)勢與汽車(chē)制造底蘊，讓墨西哥成為中國車(chē)企進(jìn)入美國市場(chǎng)的最佳跳板。

車(chē)載視覺(jué)產(chǎn)業(yè)鏈在行動(dòng)

根據潮電智庫統計，去年全球車(chē)載攝像頭出貨量達到2.6億顆。從市場(chǎng)發(fā)展趨勢估算，今明兩年的出貨量分別在3.4億顆及4.2億顆左右。

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潮電智庫對車(chē)載攝像頭模組、光學(xué)鏡頭、CMOS圖像傳感器等多家核心產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的關(guān)鍵財務(wù)數據做出解讀，初衷不是為了展現市場(chǎng)最殘酷的一面，而是幫助產(chǎn)業(yè)尋找更為積極的增長(cháng)動(dòng)能。

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作為光學(xué)行業(yè)最早的布局者，舜宇依然是車(chē)載視覺(jué)領(lǐng)域老大。即便目前還沒(méi)有進(jìn)入特斯拉供應鏈，不過(guò)車(chē)載鏡頭的全球市占率已經(jīng)逼近40%。

不出意外的話(huà)，舜宇光學(xué)今年車(chē)載鏡頭的出貨量將輕松過(guò)億，車(chē)載攝像頭模組也有望成為又一個(gè)新的單項銷(xiāo)量冠軍。

聯(lián)創(chuàng )電子雖然去年業(yè)績(jì)嚴重虧損，但不能因此遮掩其車(chē)載光學(xué)業(yè)務(wù)的亮點(diǎn)，公司產(chǎn)品毛利率目前處于行業(yè)前茅，而且每年都在投入較多的研發(fā)費用以保證創(chuàng )新競爭力。

今年4月聯(lián)創(chuàng )電子對外宣稱(chēng)，公司在墨西哥的工廠(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入試產(chǎn)階段。這在加強其與海外大客戶(hù)合作粘連性的同時(shí)，也將進(jìn)一步鞏固和提升在北美車(chē)載光學(xué)的行業(yè)地位。

歐菲光只用了三年時(shí)間，就將車(chē)載業(yè)務(wù)營(yíng)收規模增加了近20倍，不僅是公司扭虧為盈的關(guān)鍵手，更成長(cháng)為穩定的第二增長(cháng)曲線(xiàn)。

宇瞳光學(xué)車(chē)載光學(xué)營(yíng)收主要來(lái)自參股公司宇瞳玖洲。面對去年凈利驟降的局面，宇瞳光學(xué)明確表示，會(huì )積極開(kāi)拓和提高車(chē)載光學(xué)業(yè)務(wù)作為業(yè)績(jì)增長(cháng)點(diǎn)。

相比而言，車(chē)載CMOS市場(chǎng)的玩家更少，即便如索尼、三星等圖像傳感器大戶(hù)在這一領(lǐng)域的位置也較為靠后。

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雖然安森美去年多次傳出裁員的負面消息，但車(chē)載CMOS首次實(shí)現了10億美元的收入，同比增長(cháng)超過(guò)12%，其中800萬(wàn)像素產(chǎn)品收入同比幾乎翻了一倍。

潮電智庫從產(chǎn)業(yè)鏈處了解，為了保證對現有客戶(hù)的及時(shí)交付，戰略性放棄后視ADAS、環(huán)視、側視等產(chǎn)品線(xiàn)競爭，是安森美銷(xiāo)量去年被韋爾股份旗下公司豪威超越的重要原因。

豪威圖像傳感器解決方案一直是韋爾股份經(jīng)營(yíng)利器，去年占比總營(yíng)收74%，妥妥的支柱性業(yè)務(wù)。得益于終端智能駕駛技術(shù)普及，公司去年忙于去庫存，但車(chē)載CMOS營(yíng)收依然同比增長(cháng)超過(guò)25%。

車(chē)載CMOS全球前三廠(chǎng)商中，另一位則是近來(lái)增勢迅猛的思特威。作為年輕一代，思特威展示出了驚人的成長(cháng)速度，去年增速高達30.45%。

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針對車(chē)載影像類(lèi)、感知類(lèi)與艙內三大應用場(chǎng)景，思特威至今累計發(fā)布了十余款車(chē)規級產(chǎn)品，涵蓋1MP~8MP分辨率的汽車(chē)感知與影像細分應用需求，并且已經(jīng)在比亞迪、上汽、東風(fēng)日產(chǎn)、長(cháng)城、韓國雙龍、零跑、奇瑞、廣汽、江鈴、吉利等主車(chē)廠(chǎng)量產(chǎn)。