在最近的資本市場(chǎng)上，歐菲光(002456.SZ)的表現足夠風(fēng)光。

9月28日、10月9日和10月10日，歐菲光股價(jià)連續3個(gè)交易日漲停。截至發(fā)稿，歐菲光股價(jià)報7.74元/股，總市值為252.16億元。

專(zhuān)業(yè)證券分析師楊生表示，2023年華為手機憑借P60系列和Mate系列強勢回歸高端，為核心供應鏈帶來(lái)了輸血動(dòng)能。作為多年的合作伙伴，歐菲光成為其中的受益者。

雖然歐菲光并未官方公告與華為新機的合作情況，但根據潮電智庫從手機產(chǎn)業(yè)鏈處了解，華為最新上市大賣(mài)的Mate 60系列手機中，歐菲光主供了后置攝像頭、前置攝像頭和指紋模組。

潮電智庫認為，從今年第二季度開(kāi)始歐菲光經(jīng)營(yíng)重歸增長(cháng)軌道，來(lái)自核心戰略伙伴華為的驅動(dòng)力非常重要，但根因在于，公司面對逆境主動(dòng)積極求變的新戰略部署與落地。

01手機“復仇者聯(lián)盟”

楊生表示，此次作為Mate 60系列供應攝像頭模組的核心主供，不僅體現了自己的技術(shù)實(shí)力，也反映了華為對歐菲光的深度信任。

事實(shí)上，兩家公司之間的合作關(guān)系已經(jīng)超過(guò)了十年。

早在2012年，華為和歐菲光便簽署了戰略合作協(xié)議。隨著(zhù)華為智能手機業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，后者成為其最重要的合作伙伴之一。

某種程度上來(lái)說(shuō)，雙方在手機市場(chǎng)都遭遇了不同的低谷。這是一個(gè)相互舔傷，相互成就的艱難過(guò)程。

華為曾經(jīng)是全球智能手機市場(chǎng)的領(lǐng)導者。但2019年5月15日，美國政府一紙令下，以所謂的“國家安全問(wèn)題”為由將華為列入“實(shí)體名單”，禁止在未獲許可證的情況下與美國企業(yè)做生意，制裁行動(dòng)主要涉及華為在通信設備和技術(shù)方面的業(yè)務(wù)。

此后，華為手機市場(chǎng)份額一度下滑到十名以外，甚至成為諸多機構統計的手機銷(xiāo)量排行榜中的“other”。

經(jīng)過(guò)5G技術(shù)和自研的麒麟芯片，華為在高端手機市場(chǎng)仍然保持著(zhù)足夠的競爭力，并且將2023年的銷(xiāo)售目標上調至4000萬(wàn)臺。

近期多家專(zhuān)業(yè)評測機構對Mate 60系列的高度好評，以及消費者排隊搶購的場(chǎng)景，被認為已經(jīng)超越了蘋(píng)果iPhone 15系列。

歐菲光的低谷與反彈也經(jīng)歷了一段曲折的道路。從加入蘋(píng)果供應鏈到退出，從被行業(yè)部分友商艷羨到嘲諷，只用了短短的三年時(shí)間。在這期間，歐菲光曾面臨巨大的經(jīng)營(yíng)壓力。

面對逆境，歐菲光憑借高品質(zhì)及自動(dòng)化產(chǎn)線(xiàn)優(yōu)勢，通過(guò)改進(jìn)生產(chǎn)工藝，持續優(yōu)化各類(lèi)產(chǎn)品的工藝制程，不斷提升產(chǎn)品良率，進(jìn)而降低生產(chǎn)成本，向平臺型企業(yè)演進(jìn)，并與眾多手機、汽車(chē)等品牌客戶(hù)建立了長(cháng)期深度合作關(guān)系。

財報數據顯示，今年第二季度歐菲光營(yíng)收達到36.19億元，同比增長(cháng)13.69%。

根據潮電智庫了解，華為和歐菲光的合作不僅僅局限于攝像頭模組，雙方還在其他領(lǐng)域進(jìn)行了深度合作，如光通信模組、光纖傳感等多領(lǐng)域的合作模式。

02新戰略逆境求生

面臨蘋(píng)果訂單波動(dòng)的挑戰后，歐菲光采取了一系列的技術(shù)創(chuàng )新和多元化戰略，把業(yè)務(wù)觸角延伸到智能手機、VR/AR、自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域。

2021年6月，歐菲光對外發(fā)布了《未來(lái)五年戰略規劃的公告》，其中明確提出要形成三足鼎立的局面，將智能手機、智能汽車(chē)以及新領(lǐng)域三項業(yè)務(wù)并肩發(fā)展。

雖然因換機周期延長(cháng)與消費環(huán)境下行等因素影響，近年來(lái)全球智能手機市場(chǎng)較為疲軟，但歐菲光仍是攝像頭模組、鏡頭、指紋識別模組等產(chǎn)品供應鏈頭部企業(yè)，客戶(hù)含括華為、小米、榮耀、OPPO等幾乎所有主流品牌。

在智能駕駛風(fēng)口領(lǐng)域，歐菲光的表現更是驚艷。

歐菲光在車(chē)載領(lǐng)域的布局包括智能駕駛、車(chē)身電子和智能中控，以光學(xué)鏡頭、攝像頭為基礎，延伸至毫米波雷達、激光雷達、抬頭顯示(HUD)等豐富的產(chǎn)品矩陣。

歐菲光表示，公司車(chē)載業(yè)務(wù)能夠提供系統級解決方案，可定制開(kāi)發(fā)自動(dòng)泊車(chē)系統，周視系統，行泊一體駕駛域控制器，集成以太網(wǎng)關(guān)的第五代車(chē)身域控制器，儀表中控，HUD等系統級產(chǎn)品，具有未來(lái)走向跨域融合的實(shí)現能力。

9月25日，歐菲光發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬對控股子公司安徽歐菲智能車(chē)聯(lián)科技有限公司進(jìn)行10億增資。

財報顯示，2022年歐菲光智能汽車(chē)類(lèi)產(chǎn)品營(yíng)收12.12億元，同比增長(cháng)18.21%。

歐菲光表示，圍繞智能手機、智能汽車(chē)、新領(lǐng)域等核心領(lǐng)域，公司已經(jīng)形成種類(lèi)豐富、系列齊全、分布合理和技術(shù)路徑全面的產(chǎn)品結構。

除了強化業(yè)務(wù)端，歐菲光在研發(fā)方面也走在光學(xué)行業(yè)前列。

財報數據顯示，2023年上半年歐菲光研發(fā)投入6.82億元，占營(yíng)收比重10.80%，布局領(lǐng)域涉及智能手機、智能汽車(chē)和新領(lǐng)域等。截至今年6月30日，公司在全球已申請有效專(zhuān)利1953件，持有授權專(zhuān)利1345件。