早在2018年10月24日，作為國內知名ODM巨頭的聞泰科技就發(fā)布公告表示，公司募資46.3億元，用于265.32億元收購安世半導體所有GP和LP份額，收購完成后，聞泰科技將間接持有安世集團的控制權。這也意味著(zhù)中國半導體最大收購案誕生，聞泰科技將控制安世半導體！
作為國內半導體產(chǎn)業(yè)近些年來(lái)最大的一筆跨境半導體收購案，聞泰科技與安世集團備受業(yè)內關(guān)注。前者作為ODM產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，而后者身為全球領(lǐng)先半導體標準器件企業(yè)，毫無(wú)疑問(wèn)，在重組完成以后，將在客戶(hù)、技術(shù)和產(chǎn)品等多方面取得協(xié)同效益。
對于安世半導體而言，可加速在中國市場(chǎng)業(yè)務(wù)拓展，對于聞泰科技而言，也可以拓展到其他消費類(lèi)電子領(lǐng)域，尤其是可助聞泰科技進(jìn)軍汽車(chē)電子領(lǐng)域，更重要的是，聞泰科技想要成為大陸“鴻海”，打通供應鏈核心環(huán)節勢在必行，當然，也可以借助安世半導體進(jìn)一步把聞泰科技打造成全球化企業(yè)！
3月21日，備受矚目的中國近年來(lái)最大的半導體收購案再次迎來(lái)重大進(jìn)展。聞泰科技當日發(fā)布一系列公告，確定了發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)（草案），草案的公告意味著(zhù)整個(gè)交易方案已經(jīng)塵埃落定，走完股東大會(huì )審批流程后即可上報證監會(huì )。
公告同時(shí)還披露，原中茵董事、監事全部退出，張學(xué)政和新股東已實(shí)現對公司的全面掌控。在5G正式商用的前一年完成此次交易，聞泰科技迎來(lái)5G和半導體雙劍齊出的發(fā)展良機。
267.9億元收購安世約80%份額：聞泰科技將成為A股最大半導體公司
草案披露，結合上市公司于2018年9月17日發(fā)布的重大現金購買(mǎi)草案及2019年3月2日發(fā)布的重大現金購買(mǎi)實(shí)施報告，上市公司在收購合肥廣芯LP財產(chǎn)份額中已出資金額為58.50億元且通過(guò)合肥中聞金泰債務(wù)融資支付對價(jià)10.15億元，本次交易擬支付對價(jià)為199.25億元，合計支付267.90億元，對應取得裕成控股的權益合計比例約為79.98%（穿透計算后）。裕成控股持有安世集團100%的股份，安世集團持有安世半導體100%的股份。
本次交易標的資產(chǎn)安世半導體安世集團前身為恩智浦的標準產(chǎn)品事業(yè)部，擁有60多年的半導體行業(yè)專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗，于2017年初開(kāi)始獨立運營(yíng)。安世集團為整合器件制造企業(yè)（Integrated Device Manufacture，即IDM），相比于專(zhuān)注于單一環(huán)節的集成電路設計公司、晶圓加工公司、封裝測試公司，其覆蓋了半導體產(chǎn)品的設計、制造、封裝測試的全部環(huán)節。
目前安世集團在英國和德國分別擁有一座前端晶圓加工工廠(chǎng)，在中國廣東、馬來(lái)西亞、菲律賓分別擁有一座后端封測工廠(chǎng)，并在荷蘭擁有一座工業(yè)設備研發(fā)中心ITEC，銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )覆蓋全球主要地區。
作為中國目前唯一擁有完整芯片設計、晶圓制造、封裝測試的大型垂直半導體（IDM）企業(yè)，安世半導體在全球擁有11000名員工，有10000多種熱銷(xiāo)產(chǎn)品和20000多個(gè)客戶(hù)，包括汽車(chē)、通信、消費等領(lǐng)域耳熟能詳的國際知名企業(yè)，未來(lái)在移動(dòng)通信、智能汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域都有強勁的增長(cháng)潛力，發(fā)展空間巨大。2018年全年生產(chǎn)總量超過(guò)1000億顆穩居全球第一。
安世過(guò)去兩年增長(cháng)35%，遠超競爭對手
草案披露，2018年安世集團模擬匯總財務(wù)報表利潤總額及凈利潤分別為16.7億元、13.4億元。剔除資產(chǎn)評估增值的影響后，2018年安世集團模擬利潤總額及凈利潤分別為20.4億元、16.2億元。
根據安世半導體官方資料，自2017年2月被中國資本收購以后，安世僅用兩年時(shí)間即領(lǐng)先市場(chǎng)同行，實(shí)現收入增長(cháng)超過(guò)35%，年產(chǎn)能擴產(chǎn)至超過(guò)1000億件，市場(chǎng)份額從12%增長(cháng)到14%，新增1500多種產(chǎn)品，2018年銷(xiāo)售額創(chuàng )歷史紀錄。
安世總裁Frans Scheper表示：“我們?yōu)槲覀兊臍v史感到自豪，這一歷史可以追溯到近百年來(lái)飛利浦和恩智浦這樣的知名品牌，但現在作為一家獨立公司，我們可以追求自己的戰略和目標，并實(shí)現更高目標。因此，我們正處于到2021年成為一家銷(xiāo)售額達到20億美金企業(yè)的快速通道上。”
在過(guò)去18個(gè)月里，行業(yè)經(jīng)歷了普遍的缺貨問(wèn)題。為了解決這個(gè)問(wèn)題，Nexperia在其位于中國廣東的工廠(chǎng)大幅擴展了產(chǎn)能，并大幅增加了漢堡和曼徹斯特前道晶圓廠(chǎng)的晶圓產(chǎn)量。Frans Scheper說(shuō)：“我們之所以能夠增加我們的市場(chǎng)份額，因為我們在合適的時(shí)間對新設施進(jìn)行了投資”，他詳細說(shuō)道，“在過(guò)去兩年里，產(chǎn)量增長(cháng)了近20%。重要的是，Nexperia制造的大多數產(chǎn)品都超越了汽車(chē)標準AEC-Q100/101的要求。
在這個(gè)互聯(lián)世界中，Nexperia正在全球范圍內與世界各地的領(lǐng)先公司合作，提供能使這些開(kāi)拓性的IC在實(shí)際應用中發(fā)揮重要作用的產(chǎn)品。憑借我們堅實(shí)的基礎，我們現在能夠成為一家獨立的公司，并提供最具競爭力的高質(zhì)量元器件及高效服務(wù)。”
不管從行業(yè)地位、技術(shù)實(shí)力、人才隊伍方面看，安世集團在行業(yè)都是屈指可數的佼佼者。聞泰科技通過(guò)此次成功的收購，也一躍成為中國最大的半導體公司。
此外，對于本次收購的目的和意義。聞泰科技董事長(cháng)張學(xué)政之前在媒體說(shuō)明會(huì )表示，首先，安世集團的大量產(chǎn)品可用于聞泰科技的產(chǎn)品，本次收購后，聞泰科技將從ODM公司延伸到上游半導體器件領(lǐng)域，雙方業(yè)務(wù)將形成良好的協(xié)同效應；其次，本次收購后上市公司將與標的在國內合建研發(fā)中心，雙方在汽車(chē)電子、物聯(lián)網(wǎng)、5G等高增長(cháng)領(lǐng)域具有巨大的聯(lián)合創(chuàng )新空間；第三，分立器件是設計與工藝的結合，需要長(cháng)期的研發(fā)積累，本次收購有助于增強中國半導體產(chǎn)業(yè)在全球的競爭力和影響力。
聞泰科技與安世半導體高度契合，協(xié)同發(fā)展空間巨大
作為此次并購的發(fā)起方，上市公司聞泰科技是全球領(lǐng)先的4G/5G智能終端創(chuàng )新研發(fā)平臺，也是全球手機ODM（原始設計制造）行業(yè)的龍頭企業(yè)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涵蓋人工智能（AI）、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）、智能手機、平板電腦、智能硬件、筆記本電腦、汽車(chē)電子等智能終端設備的研發(fā)設計和智能制造，客戶(hù)群遍及全球各地，與行業(yè)大多數主流品牌保持著(zhù)深度的合作關(guān)系，服務(wù)全球大部分國家和地區。聞泰科技服務(wù)的客戶(hù)均為全球主流品牌，已經(jīng)與除Apple以外的大多數主流品牌建立合作關(guān)系并不斷深化。
1月25日，聞泰科技發(fā)布2018年業(yè)績(jì)預告，全年營(yíng)收創(chuàng )歷史最高。根據預告，聞泰科技的2018年凈利潤預計為0.55億元到0.80億元，雖然與去年同期相比有所預減，但在2018年第三季度，聞泰科技營(yíng)收超過(guò)55.8億元，超過(guò)上半年營(yíng)收總和，創(chuàng )單季度營(yíng)收的歷史最高。第四季度營(yíng)收再次刷新單季度營(yíng)收最高值，使下半年及全年營(yíng)收創(chuàng )歷史最高，實(shí)現強勁增長(cháng)。隨著(zhù)眾多新客戶(hù)新機型的陸續上市，預計2019年聞泰科技出貨量將超過(guò)1億臺。
業(yè)內人士認為，聞泰科技和安世半導體在主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域上高度契合。聞泰科技的主要客戶(hù)為國際知名電子品牌廠(chǎng)商，其產(chǎn)品包括智能手機、IoT、筆記本電腦等，安世半導體所生產(chǎn)的電子產(chǎn)品核心元器件雖然廣泛應用于上述消費電子及計算機產(chǎn)品當中，但是40%客戶(hù)和市場(chǎng)在歐美，40%以上的營(yíng)收來(lái)自于汽車(chē)功率半導體，熟悉全球市場(chǎng)的聞泰科技可將安世半導體的產(chǎn)品大量引入到全球知名的手機、平板電腦、筆記本電腦、智能硬件等品牌客戶(hù)當中，幫助安世在消費電子、IoT、筆記本電腦市場(chǎng)領(lǐng)域擴大市場(chǎng)份額。雙方的合作將為未來(lái)雙方的發(fā)展發(fā)揮出“1+1>2”的協(xié)同效應。
隨著(zhù)收購的進(jìn)行，雙方的交流溝通也在不斷深入。2月21日，安世半導體首席執行官Frans Scheper、首席運營(yíng)官Achim Kempe、營(yíng)銷(xiāo)市場(chǎng)部副總經(jīng)理Gerton Jansen、大中華區副總經(jīng)理Paul Zhang等公司高層拜會(huì )聞泰科技，與聞泰科技董事長(cháng)張學(xué)政等管理層，在融洽愉快的氣氛中就未來(lái)如何協(xié)同發(fā)展展開(kāi)深入討論。
聞泰科技董事長(cháng)張學(xué)政（左五）與安世半導體首席執行官Frans Scheper（左六）等合影
聞泰科技董事長(cháng)張學(xué)政對安世過(guò)去60多年的發(fā)展以及被中國資本收購后的加速增長(cháng)表示高度肯定。張學(xué)政表示，安世是一家優(yōu)秀的公司，有60多年歷史且在全球半導體行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
過(guò)去兩年的高速增長(cháng)充分證明，作為一家歷史悠久的歐洲公司，安世與中資董事會(huì )的磨合是非常成功的，雙方建立了非常深的信任基礎。無(wú)論是之前參與建廣收購的投資人還是此次新引進(jìn)的股東，都認為安世是優(yōu)秀的公司，以Frans為首的安世管理層是優(yōu)秀的管理團隊。
在云南城投、鵬欣集團、武岳峰、國聯(lián)集團、格力電器等新股東的支持下，聞泰科技對雙方未來(lái)的融合充滿(mǎn)信心，相信在安世新一屆董事會(huì )、所有新股東的支持下安世必將取得更大的成績(jì)。聞泰科技和所有新股東都將拿出所有資源全力支持安世未來(lái)的發(fā)展，與以Frans為首的安世現有管理團隊一起將安世打造成為一個(gè)偉大的公司。
2月22日，聞泰科技董事長(cháng)張學(xué)政帶領(lǐng)新股東代表、安世半導體公司高管開(kāi)啟管理層拜訪(fǎng)股東之旅。在格力電器，聞泰科技董事長(cháng)張學(xué)政、安世半導體CEO Frans Scheper等高管與格力電器董事長(cháng)董明珠等管理層進(jìn)行深入交流溝通，達成眾多共識。
聞泰科技董事長(cháng)張學(xué)政（右六）、安世半導體首席執行官Frans Scheper（左七）和格力電器董事長(cháng)董明珠（左六）等合影
收購方案最終確定，即將上報證監會(huì )
對于此次草案發(fā)布，有行業(yè)分析人士認為，從上市公司2018年9月發(fā)布《聞泰科技重大資產(chǎn)購買(mǎi)暨關(guān)聯(lián)交易報告書(shū)(草案)》，到2018年12月發(fā)布《聞泰科技發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預案(修訂稿)》，經(jīng)過(guò)不斷完善收購方案細節，再到本次草案的發(fā)布，意味著(zhù)上市公司的收購方案已經(jīng)最終確定。按照一般的收購流程，本次草案在通過(guò)上市公司股東大會(huì )審議后，即將上報證監會(huì )審核，對于關(guān)注此次收購案的業(yè)內外人士來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是一個(gè)重大進(jìn)展。
董事會(huì )、監事會(huì )全部換屆，中茵系全面退出
當日，聞泰科技還發(fā)布了《關(guān)于董事會(huì )換屆選舉的議案》和《關(guān)于監事會(huì )換屆選舉的議案》公告。因為原中茵系董事徐慶華，原中茵系監事長(cháng)茅樹(shù)捷、監事陳建、監事韋榮良提出請辭，公司董事會(huì )提名提名董事長(cháng)張學(xué)政先生、聞泰通訊副總裁張秋紅女士、云南城投提名張勛華先生為公司第十屆董事會(huì )非獨立董事候選人；公司董事會(huì )提名王艷輝先生、肖建華先生為公司第十屆董事會(huì )獨立董事候選人。公司監事會(huì )提名聞泰通訊副董事長(cháng)肖學(xué)兵先生、武岳峰資本平臺財務(wù)副總裁張家榮女士為公司第十屆監事會(huì )監事候選人。另外，聞泰科技職工代表還將擔任職工監事。
此次換屆意味著(zhù)中茵系全部退出聞泰科技管理層，原地產(chǎn)業(yè)務(wù)之前已公告將剝離給云南城投，此次中茵系人馬的全面退出，也意味著(zhù)雙方就新老業(yè)務(wù)的交割已經(jīng)達成一致，預計很快就將完成剝離。
聞泰系的全面接盤(pán)，國有大型投資平臺云南城投、國內著(zhù)名半導體投資基金武岳峰等新股東推薦的董事、監事走馬上任，也意味著(zhù)張學(xué)政已經(jīng)完成股東結構和公司治理結構的優(yōu)化，正式開(kāi)始新的征程。
重組進(jìn)入流程階段，聞泰安世迎來(lái)5G風(fēng)口
隨著(zhù)草案的最終確定，董事會(huì )和監事會(huì )換屆完成，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離，重組完成后格力電器、國聯(lián)集團、云南城投、鵬欣集團、武岳峰等新股東的加入，安世管理層與聞泰科技高層的親密互動(dòng)讓大家之前對這起史無(wú)前例的半導體大收購的擔心頓時(shí)煙消云散，之前外界關(guān)于此次收購的誤解和謠言也不攻自破。后面就只剩下上報證監會(huì )等流程問(wèn)題了。
業(yè)內分析人士認為，全新的聞泰科技已經(jīng)迎來(lái)全新的戰略發(fā)展軌道，在5G正式商用的前一年完成中國最大的半導體收購案，讓聞泰科技和安世半導體都迎來(lái)難得的發(fā)展良機。
事實(shí)上，聞泰科技作為高通的戰略合作伙伴和5G關(guān)鍵伙伴，2018年10月22日上午，高通在香港舉辦的2018年4G/5G峰會(huì )上，宣布聞泰科技作為業(yè)內唯一的ODM廠(chǎng)商將與小米、OPPO、vivo、索尼移動(dòng)、摩托羅拉、華碩等品牌廠(chǎng)商首批發(fā)布驍龍X50基帶5G手機，預計在2019年啟動(dòng)的5G試商用和2020年5G正式普及之后，聞泰科技將成為智能終端市場(chǎng)的主要推動(dòng)力量，市場(chǎng)前景可觀(guān)。
整體看來(lái)，隨著(zhù)5G進(jìn)入商用階段，工業(yè)互聯(lián)及智能汽車(chē)時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨，未來(lái)聞泰科技基于安世產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的模組產(chǎn)品，在智能汽車(chē)、智能硬件及智慧城市等應用領(lǐng)域具有巨大的發(fā)展潛力。配合聞泰科技的軟件、服務(wù)器、驅動(dòng)程序、云服務(wù)能力，可在萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代提供完整的系統解決方案。
而通過(guò)本次交易，聞泰科技將取得安世集團的控制權，鑒于聞泰科技與安世集團處于產(chǎn)業(yè)鏈上下游，在客戶(hù)、技術(shù)和產(chǎn)品等多方面具有協(xié)同效應，雙方在整合過(guò)程中可以實(shí)現資源的互相轉換，加速安世集團在中國市場(chǎng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展和落地，通過(guò)聞泰科技的資源進(jìn)一步拓展其在消費電子領(lǐng)域的市場(chǎng)。
而對于未來(lái)，正如張學(xué)政此前表示：“聞泰科技在取得安世集團的控制權后，將切如到汽車(chē)電子領(lǐng)域，在新能源汽車(chē)、自動(dòng)駕駛、無(wú)人駕駛等先進(jìn)技術(shù)成熟前進(jìn)行布局，實(shí)現戰略卡位，為上市公司提供更具有想象空間的增長(cháng)前景。”顯而易見(jiàn)，當前聞泰科技主力在5G和半導體領(lǐng)域，集合其在智能終端的技術(shù)積累和經(jīng)驗搶占C位謀劃未來(lái)！
01月07日 18:14
