在LCD時(shí)代的上半場(chǎng)，中國大陸所需LCD面板完全依賴(lài)進(jìn)口。為擺脫“缺芯少屏”時(shí)期的痛苦，中國政府大力扶持相關(guān)產(chǎn)業(yè)，國內液晶面板產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，一批面板制造企業(yè)崛起，如京東方、華星光電、天馬微電子、龍騰光電、華映科技、中電熊貓等企業(yè)。液晶面板自給率逐年上升，至2015年液晶面板自給率已經(jīng)達到58%。
OLED作為新一代顯示技術(shù)，中國政府極為重視，將其作為戰略性產(chǎn)業(yè)給予扶持。在政府的政策扶持下，國內企業(yè)結合自身實(shí)際情況對OLED技術(shù)研發(fā)投入大量資金和人力，企業(yè)與科研院所合作發(fā)展OLED技術(shù)。經(jīng)過(guò)幾年的技術(shù)積累和試產(chǎn)，中國內地一些面板制造企業(yè)如京東方、和輝光電、維信諾、天馬等均已初步掌握了OLED量產(chǎn)技術(shù)。
地方政府對于企業(yè)建設OLED面板生產(chǎn)線(xiàn)給予了積極的支持，包括建設用地劃撥、稅收減免、人才引進(jìn)以及配套產(chǎn)業(yè)引進(jìn)等方面。例如內蒙古鄂爾多斯市為了吸引京東方生產(chǎn)線(xiàn)落戶(hù)，給予了京東方每20億元投資可以獲得1億噸煤炭開(kāi)采權的優(yōu)惠政策。四川省綿陽(yáng)市政府不僅出資200億元與京東方共建京東方-綿陽(yáng)6代OLED生產(chǎn)線(xiàn)，而且在綿陽(yáng)市高新區一次性劃撥1200畝土地作為建設用地，另規劃800畝土地用于項目配套產(chǎn)業(yè)建設用地。上海市政府則與金山區政府合資成立了和輝光電，研發(fā)、生產(chǎn)OLED，作為上海市戰略性新興產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)項目。
除了中國政府的扶持，國內巨大的市場(chǎng)需求也是對OLED面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然要求。2015年中國內地顯示面板市場(chǎng)需求超過(guò)全球的30%，尤其是OLED面板需求占比更高，目前手機廠(chǎng)商除了三星和LG，主要就是中國的華為、小米、OPPO和vivo等在使用OLED，而國內OLED產(chǎn)量不及韓國產(chǎn)量的零頭，中國內地OLED企業(yè)大有可為。
在這幾方面因素驅動(dòng)之下，中國多家企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入OLED產(chǎn)業(yè)。中國內地在第二代顯示技術(shù)LCD時(shí)代起步晚，起點(diǎn)低，大而不強。在第三代顯示技術(shù)OLED時(shí)代，中國內地起點(diǎn)高，起步比較早，有希望變大變強。
OLED產(chǎn)業(yè)國內上市公司一覽
OLED面板制造涉及的上市公司分屬各個(gè)行業(yè)，現在一并列出作為OLED板塊的上市公司，共有15家，OLED產(chǎn)業(yè)的變化將與這些上市公司的業(yè)績(jì)產(chǎn)生直接聯(lián)系。上游設備制造廠(chǎng)商共有4家A股上市公司：智云股份、天通股份、正業(yè)科技和精測電子；面板制造領(lǐng)域的上市公司包括京東方光電和深圳天馬兩家傳統LCD面板制造廠(chǎng)商，以及2016年重組轉型的黑牛食品；OLED面板制造中因為需要大量的有機材料作為原材料，所以涉及到較多的有機材料行業(yè)的公司，如萬(wàn)潤股份、濮陽(yáng)惠成、丹邦科技、永太科技、強力新材；OLED制作工藝需要在玻璃基板上進(jìn)行，所以該板塊還包括兩家國內玻璃基板制造商：東旭光電和彩虹股份；另外OLED屏幕顯示需要用到芯片來(lái)驅動(dòng)，所以包含了一家半導體行業(yè)內做芯片設計的上市公司中穎電子。
數據來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
15家上市公司剔除掉市值超過(guò)500億元的京東方A（市值1000億元）和東旭光電（市值600億元），剩余13家公司有10家市值不到100億元，多數是先進(jìn)制造或科技創(chuàng )新型企業(yè)，平均估值相對全A指數高2倍以上。
中商產(chǎn)業(yè)研究院《2015-2020年中國OLED行業(yè)市場(chǎng)前景及投資咨詢(xún)報告》指出，目前是OLED產(chǎn)能和市場(chǎng)規模快速增長(cháng)的時(shí)期，AMOLED行業(yè)將先后經(jīng)歷一輪從上游設備與材料到面板組件和下游應用全面爆發(fā)性的增長(cháng)。
在蘋(píng)果2017年開(kāi)始采用AMOLED面板以前，需要三星、LGD、JDI、夏普甚至中國臺灣和大陸廠(chǎng)商做好技術(shù)和產(chǎn)能儲備。根據目前市場(chǎng)公開(kāi)信息，明年如果蘋(píng)果部分手機采用OLED面板，由三星供貨可能性最大。目前三星占據手機OLED市場(chǎng)90%以上的份額，處于絕對壟斷。
LGD以往主攻電視機用大尺寸OLED面板，中小尺寸面板產(chǎn)能有限，供自家品牌手機使用。新中小尺寸生產(chǎn)線(xiàn)2017年上半年將逐漸量產(chǎn)，預計上半年進(jìn)入蘋(píng)果供應鏈可能性不大。日本OLED面板企業(yè)量產(chǎn)時(shí)間在2017年下半年以后，不可能在2017年給蘋(píng)果供貨。臺灣面板廠(chǎng)商產(chǎn)量太小，且當前客戶(hù)均為協(xié)議供貨，沒(méi)有能力給蘋(píng)果供貨。
大陸OLED面板廠(chǎng)商雖然不能進(jìn)入蘋(píng)果供應鏈，但是由于當前全球OLED供不應求，中國大陸手機廠(chǎng)商多數采用三星OLED面板，如果蘋(píng)果占用三星過(guò)多OLED產(chǎn)能，則國內手機廠(chǎng)商采購三星OLED將受到影響，可能部分訂單轉向國內OLED面板廠(chǎng)商，且小米和魅族已經(jīng)開(kāi)始采購國產(chǎn)OLED。蘋(píng)果推出OLED手機將引領(lǐng)市場(chǎng)上更多手機采用OLED，大陸OLED廠(chǎng)商有望受益。
但是由于中國大陸面板廠(chǎng)商中京東方、天馬、華星光電既生產(chǎn)LCD又生產(chǎn)OLED，LCD業(yè)務(wù)受到OLED快速增長(cháng)的沖擊業(yè)績(jì)可能明顯下滑，這類(lèi)廠(chǎng)商盈利狀況面臨不確定性。新興起來(lái)的較為純粹的OLED面板企業(yè)如和輝光電、維信諾/黑牛食品將受益OLED業(yè)務(wù)高速發(fā)展。
01月07日 18:14
